11月27日，由全球高科技產業市場研究機構集邦咨詢（TrendForce）旗下半導體產業研究中心DRAMeXchange主辦的“2020存儲產業趨勢峰會（MTS2020）”在深圳舉行。大會上，集邦咨詢DRAMeXchange研究副總經理郭祚榮分別從內存的供給端、需求端、供需狀況和價格走勢等方面詳細分析了2020年全球內存產業的發展趨勢。

集邦咨詢DRAMeXchange研究副總經理：郭祚榮

供給端方面，郭祚榮分析認為全球2020年內存市場的年成長預估僅為12.2%，這個數字在年成長動輒25%、甚至40%-50%的傳統內存產業是非常低的。三星、SK海力士、美光等內存廠商明年獲利為主要目標，資本支出也會減少。

具體而言，在標準型內存、服務器內存、行動式內存、繪圖用內存、利基型內存這5大類產品中，明年份額比重最大的是行動式內存，占比約39.7%，主要因為智能手機本身需求量大，加上明年5G的興起將帶來強勁的換機潮；其次為服務器內存、占比約為34.9%，郭祚榮指出，服務器內存的份額比重每年逐步上升，未來3-5年服務器內存的份額比重可能會超過行動式內存，成為全部內存產品份額比重最高的產品。

其他產品類別的份額比重情況，PC方面（標準型內存）在逐年下降，雖然游戲電腦的需求在提升，但占比不高；繪圖用內存目前需求還可以，預估明年狀況會很好；利基型內存方面，每年的增長大概是7%-8%。

至于投片情況，郭祚榮指出今年第四季度全球內存廠晶圓投片量預估為1200多K，明年第四季度預計是1300多K，從投片角度看，明年的成長只有5%左右，這其實并不高，與明年的供給成長只有12.2%相呼應。

其中，三星明年第四季度投片量與今年第四季度投片量相比，成長只有大概30K（即3萬片左右），以三星的整體規模看相當于幾乎沒有新產能產出；SK海力士的投片量是不增反減，今年第一季度350K、到明年第四季度只有340K；美光方面，今年第四季度和明年第四季度相比，投片量相差不多。

雖然投片量沒有顯著增加，但為何明年供給端仍有12.2%的年成長？郭祚榮表示這是因為制程上的提升增加了顆粒的產出量。明年三星、SK海力士、美光等全球三大廠商的產出量仍有成長，三星預估成長12.6%，SK海力士由于今年轉1Ynm不順、把量轉到明年，因此明年預估有14.1%的成長，美光預估成長10.3%。

制程轉進方面，三星大部分供應已集中在1Xnm，1Ynm也有17%，明年三星將繼續轉1Ynm，1Xnm則會繼續減少。目前，三星也有在做1Znm產品，但還是會先轉1Ynm，1Znm的轉進會視后面市場情況決定。

郭祚榮認為，制程最先進的是三星、SK海力士次之、美光第三。但據其了解到的新信息，美光的1Znm制程工藝十分先進，甚至可跟三星齊頭并進，有可能在明年或者后年、在1Znm變成規模較大時，可能是美光制程工藝的反轉點。

再看需求端，郭祚榮分析認為，明年全球內存需求端仍出現微幅衰退，其中筆記本將衰退0.6%、PC將衰退0.7%；服務器和智能手機是明年唯二呈現成長趨勢的產品類別，其中服務器這幾年都在上升，明年將成長3.8%；智能手機今年是負4%，明年預計為0.1%。

具體而言，全球2020年內存需求達17.5%，其中智能手機和服務器的需求比重最大，無論是今年或是明年，兩者需求比重總和都占據了總需求七成左右份額，其他如PC比重將越來越低，利基市場大概每年維持差不多的比重。

根據全球內存供需狀況分析，2020年Demand bit Growth預計增長17.6%、Supply Bit Growth預計增長12.2%，Sufficiency ratio則有0.5%的增長，價格有可能會反轉；今年價格跌了將近50%-60%，這是因為目前供過于求將近5.4%，對市場來講是十分嚴峻的。

以PC DRAM DDR4 8GB產品為例，今年年初價格為50元，到今年年底預計價格只剩24元，價格下跌近一半。郭祚榮認為，明年第一季度內存價格呈現小跌的可能性較高，但這并不影響明年下半年的價格趨勢，畢竟供給真的有所減少，其預估內存價格在明年第二季度會開始反彈，一直延續到年底，但明年全年可能也只漲20%-30%。

具體到各類別產品，郭祚榮預估明年漲幅最高的內存產品應該是PC DRAM和Graphic DRAM，其次是服務器內存；移動設備方面，相對其他的產品要平穩一些，是5大類別產品里面漲幅最小的，另外一個漲幅較小的是利基型產品。

整體而言，郭祚榮預估全部產品的利潤明年至少有20%的上漲、甚至可能有機會達到30%，但最重要的還是取決于市場需求狀況。對于價格，郭祚榮的結論是，明年價格會上漲，最快第二季度可以看到，但不會漲得非常兇或者非常高，將呈現緩漲趨勢。